Ngành công nghiệp bán dẫn đối mặt với một làn sóng hạn chế xuất khẩu mới từ Mỹ khi Cục An ninh Công nghiệp và Bảo mật (BIS) thuộc Bộ Thương mại đã ban hành chỉ thị cho các công ty phần mềm Tự động hóa Thiết kế Điện tử (EDA) lớn, yêu cầu họ hạn chế bán hàng cho các thực thể Trung Quốc. Động thái mới nhất này đại diện cho sự leo thang đáng kể trong cuộc cạnh tranh công nghệ đang diễn ra giữa hai quốc gia.
Xác nhận chính thức từ các nhà lãnh đạo EDA
Vào ngày 29 tháng 5, cả Synopsys và Cadence Design Systems đều chính thức xác nhận đã nhận được thư từ Bộ Thương mại Mỹ. Synopsys thông báo đã nhận được thông báo từ BIS về các hạn chế xuất khẩu mới liên quan đến Trung Quốc, khiến công ty phải tạm dừng hướng dẫn tài chính cho quý thứ ba và cả năm tài chính 2025. Công ty tuyên bố hiện đang đánh giá tác động tiềm tàng của thư BIS đối với hoạt động kinh doanh và hiệu suất tài chính.
Cadence tiết lộ thông qua hồ sơ nộp SEC rằng BIS đã thông báo cho công ty vào ngày 23 tháng 5 về các yêu cầu cấp phép mới. Các hạn chế nhắm cụ thể vào việc xuất khẩu, tái xuất khẩu hoặc chuyển giao trong nước phần mềm và công nghệ EDA được phân loại theo Số phân loại Kiểm soát Xuất khẩu (ECCN) 3D991 và 3E991 khi giao dịch với các thực thể Trung Quốc hoặc người dùng cuối quân sự. Theo thư này, BIS xác định rằng nguy cơ những hàng hóa này được sử dụng ở Trung Quốc hoặc chuyển giao cho mục đích sử dụng quân sự bởi người dùng cuối quân sự Trung Quốc là không thể chấp nhận được.
Số phân loại kiểm soát xuất khẩu (ECCN) bị ảnh hưởng
- 3D991: Phần mềm EDA dành cho tự động hóa thiết kế điện tử
- 3E991: Công nghệ liên quan đến phần mềm EDA
- 3D001: Phần mềm EDA tiên tiến (trước đây bị hạn chế vào năm 2022)
- 3E001: Công nghệ thiết kế bán dẫn tiên tiến
Phạm vi hạn chế: Áp dụng đối với các thực thể Trung Quốc và "người dùng cuối quân sự" trong danh sách BIS
Tác động thị trường và ý nghĩa tài chính
Tin tức này đã kích hoạt phản ứng tức thì của thị trường, với cổ phiếu Synopsys giảm 9,6% và Cadence giảm 10,7% vào ngày 28 tháng 5. Tuy nhiên, cả hai cổ phiếu đều phục hồi một phần trong giao dịch sau giờ, cho thấy phản ứng thái quá ban đầu của thị trường đối với các báo cáo. Sự biến động phản ánh sự không chắc chắn của nhà đầu tư về phạm vi và ý nghĩa dài hạn của những hạn chế này.
Mức độ tài chính quan trọng là đáng kể đối với những công ty này. Synopsys báo cáo doanh số gần 1 tỷ đô la Mỹ từ Trung Quốc trong năm tài chính 2024, chiếm khoảng 16% tổng doanh thu. Cadence tạo ra 550 triệu đô la Mỹ từ thị trường Trung Quốc, chiếm 12% tổng doanh thu. Kết hợp lại, chỉ riêng hai công ty này đã thu được hơn 10 tỷ nhân dân tệ hàng năm từ hoạt động tại Trung Quốc.
Dữ liệu Thị phần và Doanh thu Thị trường EDA
| Công ty | Thị phần Toàn cầu | Doanh thu tại Trung Quốc (2024) | Tỷ lệ Doanh thu từ Trung Quốc |
|---|---|---|---|
| Synopsys | 32% | ~1 tỷ USD | 16% |
| Cadence | 29% | 550 triệu USD | 12% |
| Siemens EDA | 13% | Không công bố | Không công bố |
| Top 3 Tổng cộng | 74% | >1,5 tỷ USD | ~14% trung bình |
Phạm vi và giới hạn của các hạn chế
Phân tích các thông báo chính thức cho thấy các hạn chế có thể được nhắm mục tiêu hơn so với lo ngại ban đầu. Các biện pháp dường như tập trung vào các thực thể được liệt kê là người dùng cuối quân sự thay vì thực hiện lệnh cấm hoàn toàn đối với tất cả khách hàng Trung Quốc. Cách tiếp cận này phù hợp với các chiến lược kiểm soát xuất khẩu trước đây của Mỹ thường bắt đầu với các hạn chế từng điểm trước khi có khả năng mở rộng thành các giới hạn ngành rộng hơn.
Các hạn chế cụ thể tham chiếu đến số phân loại kiểm soát xuất khẩu của Danh sách Kiểm soát Thương mại, cho thấy rằng phần mềm EDA hiện có đã được mua có thể tiếp tục được sử dụng. Tuy nhiên, các công ty có thể gặp khó khăn với hỗ trợ kỹ thuật và cập nhật phần mềm, có khả năng tạo ra khó khăn hoạt động cho các công ty bán dẫn Trung Quốc bị ảnh hưởng.
Tầm quan trọng chiến lược của phần mềm EDA
Phần mềm EDA đóng vai trò là nền tảng cho thiết kế bán dẫn, được mệnh danh là mẹ của chip do vai trò quan trọng trong ngành. Những công cụ này cho phép các nhà thiết kế và sản xuất chip phát triển và thử nghiệm bán dẫn thế hệ tiếp theo, khiến chúng trở thành thành phần thiết yếu của chuỗi cung ứng bán dẫn mặc dù chiếm một phần tương đối nhỏ trong tổng ngành theo doanh thu.
Ba công ty EDA lớn - Synopsys , Cadence và Siemens EDA - cùng nhau kiểm soát khoảng 80% thị trường EDA Trung Quốc và 74% thị trường toàn cầu. Sự tập trung này khiến họ trở thành mục tiêu đặc biệt chiến lược cho các biện pháp kiểm soát xuất khẩu nhằm hạn chế khả năng bán dẫn tiên tiến của Trung Quốc.
Phản ứng của ngành EDA Trung Quốc
Các hạn chế đã thúc đẩy sự quan tâm đến các lựa chọn thay thế EDA trong nước của Trung Quốc. Các công ty EDA Trung Quốc đã tăng từ 10 công ty cách đây năm năm lên hơn 120 công ty ngày nay, mặc dù hầu hết vẫn tập trung vào các công cụ điểm chuyên biệt thay vì các nền tảng toàn diện. Thị phần EDA trong nước đã tăng từ 6,24% năm 2018 lên khoảng 11,48% vào năm 2020, với dự báo cho thấy tăng trưởng tiếp tục vượt quá 14% hàng năm đến năm 2025.
Các công ty EDA Trung Quốc hàng đầu bao gồm Huada Empyrean , cung cấp công cụ EDA toàn quy trình cho thiết kế mạch analog, và Primarius Technologies , tập trung vào công cụ xác minh kỹ thuật số. Tuy nhiên, các nhà phân tích ngành lưu ý rằng các công ty Trung Quốc chưa đạt được khả năng thay thế hoàn toàn các công cụ EDA của Mỹ, đặc biệt là cho các nút quy trình tiên tiến và ứng dụng tiên tiến.
Dòng thời gian tăng trưởng ngành EDA của Trung Quốc
- 2018: 10 công ty EDA trong nước, chiếm 6,24% thị phần
- 2020: Thị phần trong nước đạt 11,48%
- 2024: Hơn 120 công ty EDA Trung Quốc
- Dự báo 2025: Quy mô thị trường 18,49 tỷ CNY (18,1% thị trường toàn cầu)
- Tốc độ tăng trưởng: Tăng trưởng kép hàng năm 14%+ (2021-2025)
Hợp nhất ngành và triển vọng tương lai
Các hạn chế xuất khẩu đang thúc đẩy việc hợp nhất trong lĩnh vực EDA Trung Quốc. Các công ty trong nước lớn như Huada Empyrean và Primarius Technologies đã công bố các kế hoạch mua lại đáng kể, tìm cách xây dựng các nền tảng EDA toàn diện thông qua sáp nhập và mua lại. Chiến lược hợp nhất này phản ánh sự phát triển lịch sử của ngành EDA toàn cầu, đã chứng kiến gần 300 vụ sáp nhập và mua lại trong 30 năm qua.
Các công ty nghiên cứu thị trường dự đoán rằng thị trường EDA của Trung Quốc sẽ đạt 18,49 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025, chiếm 18,1% thị trường toàn cầu. Sự kết hợp của hỗ trợ chính phủ, tăng đầu tư và hạn chế công nghệ dự kiến sẽ thúc đẩy việc phát triển các lựa chọn thay thế trong nước, mặc dù vẫn còn những khoảng cách kỹ thuật đáng kể trong hỗ trợ quy trình tiên tiến và phạm vi công cụ toàn diện.
Các hạn chế mới nhất đại diện cho một chương khác trong cuộc cạnh tranh công nghệ đang diễn ra giữa Mỹ và Trung Quốc, với cả hai bên có khả năng tiếp tục điều chỉnh chiến lược khi ngành bán dẫn phát triển.